Moody's понизило базовую оценку кредитоспособности Укрэксимбанка до "ca"

Киев. 8 декабря. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service понизило базовую оценку кредитоспособности государственного Укрэксимбанка (BCA) и скорректированную BCA до "ca" с "caa3", а также долгосрочную оценку риска контрагента (Оценка CR) до "Caa3(cr)" с "Caa2(cr)" и рейтинг риска контрагента до "Caa3" с "Caa2".

"Одновременно Moody’s подтвердило долгосрочный рейтинг депозитов "Caa3", рейтинг приоритетного необеспеченного долга "Caa3" и рейтинг субординированного долга "Ca", –сообщается на сайте агентства.

Moody’s также указало, что прогноз по рейтингам долгосрочных депозитов и приоритетных необеспеченных долговых обязательств остается негативным.

По мнению рейтингового агентства, понижение рейтинга BCA Укрэксимбанка в основном было вызвано существенным ухудшением состояния его капитала, которое последовало за крупными кредитными убытками и привело к нарушению его минимальных требований к капиталу. По состоянию на 1 ноября 2022 года банк сообщил о нормативном уровне достаточности капитала 1 уровня и общей достаточности капитала на уровне 3,4% и 6,8% соответственно, что ниже требуемого минимума в 7% и 10%.

"Если банк не изменит свои показатели убыточности, любые перспективы восстановления капитала потребуют рекапитализации со стороны акционеров", – отмечается в сообщении.

Moody’s указывает, что подтверждение рейтингов долгосрочных депозитов и приоритетного необеспеченного долга на уровне на одну ступень выше BCA отражает очень высокую вероятность поддержки со стороны правительства Украины ("Caa3, негативный"); достаточную ликвидность Укрэксимбанка, которая поддерживает его способность погашать обязательства с наступающими сроками; но и чрезвычайно сложную операционную среду.

Как отмечается в сообщении, качество активов Укрэксимбанка существенно ухудшилось с февраля 2022 года, поскольку вторжение россии и последующий военный конфликт нанесли серьезный ущерб украинской экономике и подорвали способность многих заемщиков обслуживать долг Укрэксимбанка. В результате за девять месяцев 2022 года Укрэксимбанк отчитался о чистых убытках в размере 7,9 млрд грн из-за увеличения отчислений в резервы.

Moody’s добавляет, что ликвидные активы Укрэксимбанка составляли около 50% от общих активов по состоянию на июнь 2022 года, что может обеспечить погашение непогашенных еврооблигаций на сумму около $100 млн и субординированного долга на сумму около $110 млн.

Агентство отмечает, что в последние годы Укрэксимбанк значительно снизил свою зависимость от рыночного финансирования, которое составляло около 23% его материальных активов по состоянию на 30 июня 2022 года и в основном включает кредиты рефинансирования Национального банка Украины (11% общей суммы обязательств), еврооблигации и межбанковские кредиты (преимущественно от международных финансовых организаций — 12% общей суммы обязательств). Таким образом, банк в основном финансируется за счет депозитов.

Moody’s уточняет, что недавнее ухудшение коэффициентов капитала Укрэксимбанка ниже минимальных нормативных требований не привело к нарушению ковенантов по еврооблигациям, поскольку банк получил отказ от ковенантов от своих держателей облигаций и всех основных кредиторов в ожидании серьезного давления на его качество активов и капитал, вызванный вторжением.

Негативный прогноз отражает мнение агентства о том, что затянувшийся военный конфликт может еще больше негативно повлиять на экономическое положение Украины, усугубив проблемы с ликвидностью и риск активов в банковской системе и серьезно нарушив операционную среду банков и их способность выполнять обязательства по мере наступления сроков их погашения.

Повышение рейтингов банка маловероятно в ближайшие 12-18 месяцев, отмечается в информации.